📊 この銘柄分析は、AIによる自動分析と公開評価基準に基づいて作成しています。
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企業紹介
カドス・コーポレーション（証券コード: 211A）は、主に中国・四国・九州地方で事業を展開する建設会社です。流通店舗の建築工事を請け負う「建設事業」と、建設した店舗をテナントに賃貸する「不動産事業」を事業の二本柱としています。2024年7月期に東京証券取引所スタンダード市場に新規上場しました。
AI銘柄分析レポート
はじめに
この記事では、カドス・コーポレーション（211A）の財務状況、成長性、ビジネスモデル、リスクなどをAIが分析した結果をまとめています。このレポートが、投資判断の一助となれば幸いです。
収益性の評価
カドス・コーポレーションは、建設事業を主軸に安定した収益性を維持しています。2025年7月期の営業利益率は11.6%と高い水準を維持しており、効率的な事業運営ができていると評価できます。
また、不動産事業からのストック収益が、建設事業のフロー収益を補完し、安定した収益基盤を構築しています。
成長性の評価
売上高・営業利益・純利益は順調に拡大傾向にあり、直近の決算では通期業績予想を上方修正しました。中期的な成長目標として「売上高100億円」と「社員100人体制」の早期実現を掲げており、新拠点開設も計画しています。
ただし、建設・不動産という事業の性質上、成長は新規拠点開設など段階的なものになり、ソフトウェア企業のような急成長は見込みにくいと考えられます。
| 指標 | 2024年7月期 | 2025年7月期予想 |
| 売上高 | 6,475百万円 | 7,500百万円 |
| 営業利益 | 637百万円 | 870百万円 |
| 純利益 | 405百万円 | 580百万円 |
財務健全性の評価
自己資本比率は48.8%と、財務の健全性は高い水準です。借入金の詳細など、より厳密な評価には情報が必要ですが、現時点では財務リスクは低いと判断できます。安定した財務基盤は、長期的な事業展開を支える重要な要素です。
割安性・株価水準の評価
現在の株価指標を見ると、PER 7.24倍、PBR 0.64倍という水準です。これは、今後の成長性を考慮すると割安である可能性があります。ただし、地域密着型のビジネスモデルであるため、同業他社との厳密な比較を通じて、株価水準の妥当性をより客観的に評価することが重要です。
事業リスクと対応策
主要な事業リスクとして、建設コストの上昇、建設業界全体の人手不足、用地取得競争の激化が挙げられます。これらのリスクは収益性の悪化や事業計画の遅延につながる可能性があります。
企業はこれらのリスクに対し、独自の「カドスLANシステム」による効率化や、地域に根差したネットワークを活用することで、リスクの低減を図っています。
競争優位性の評価
独自の「カドスLANシステム」が最大の競争優位性です。このシステムにより、土地活用から設計・施工までワンストップで提供し、安定的な受注を確保しています。地域に特化している点も、強固な顧客基盤を築く上で優位性となっています。
最近の動向
- 新規上場: 2024年7月に東証スタンダード市場に新規上場しました。
- 好決算と上方修正: 2025年6月発表の第3四半期決算では、増収増益を達成し、通期業績予想を上方修正しました。
- 増配: 好業績に伴い、2025年7月期の配当予想を増額修正しました。
総合評価と投資判断
カドス・コーポレーションは、堅実なビジネスモデルと安定した財務基盤を持つ優良企業です。しかし、キャピタルゲイン狙いの投資家が求めるような爆発的な成長は期待しにくい側面があります。ディフェンシブコアとしての安定性を求める投資家にとっては、魅力的な選択肢となり得ます。
AI評価（結論）
★★★☆☆
管理人考察
AI分析の補足しておきたいポイント
国内の類似ビジネスモデルを持つ同規模企業とのPERやPBR、収益性指標の比較を行い、
株価水準の妥当性をより客観的に評価することが求められます。
また、事業を拡大する各地域（福岡、岡山など）における流通店舗の市場動向や、
カドスLANシステムが具体的にどのような顧客ニーズに応えているのかを詳細に分析することで、
今後の成長の天井をより正確に予測することが可能になります。
総合評価
管理人注目度：★★★☆☆
業績は着実に伸びており、配当利回りも高く、地域の特化や特徴的なシステムなどの強みもあり、
小型の銘柄ですが悪くない印象があります。
拡大が続いているドラッグストアの受注実績が多い点、
更に大型出店企業の開拓という伸びしろもあり、今後も堅調な拡大が期待できそうです。
ネックなのは上場から日が浅く、日々の出来高がかなり少ない、
それに加えて特定地域に特化した建築・不動産関連でかなり小型の銘柄という属性で、
これらが市場からの評価にどう作用するかが読みにくい点が挙げられます。
指標上の割安感は強いものの、割安放置されやすい銘柄の特徴を多数有してしまっており、
流動性の低さから株価が上下に振れるリスクもかなり高いです。
AIの分析の通り、事業モデル上はディフェンシブな部類に入るかと思いますが、
銘柄としてはハイリスクハイリターンな部類になるのではと考えています。
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