📊 この銘柄分析は、AIによる自動分析と公開評価基準に基づいて作成しています。
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企業分析
株式会社アシロ（7378）の主要な事業内容は、法律分野に特化したWebメディア運営と、
弁護士・法律事務所とユーザーをマッチングするプラットフォームサービスの提供です。
具体的には、以下の2つの事業を展開しています。
- 弁護士・リーガルプラットフォーム事業: 離婚、債務整理、交通事故、相続など、
専門分野ごとに特化したWebメディア「ベンナビ」シリーズを運営。 - 人材サービス事業: 法律事務所や士業向けの人材紹介サービス。
AI銘柄分析レポート
はじめに
本レポートでは、証券コード7378のアシロについて、多角的な視点から分析した結果をまとめました。事業内容、財務状況、成長性、株価指標、リスク要因、競争優位性などを評価し、投資検討の一助となる情報を提供します。
収益性の評価
アシロの収益性は、直近の決算で大幅に改善しています。2024年10月期の売上収益は4,798百万円（前期比50.0%増）、営業利益は329百万円（前期比517.1%増）と大きく伸びました。特に、主力のリーガルメディア事業が好調に推移し、利益率も改善傾向にあります。
成長性の評価
アシロは近年、継続的な売上高の成長を実現しています。
| 年度（10月期） | 売上高（百万円） | 営業利益（百万円） | 純利益（百万円） |
| 2021 | 1,553 | 361 | 229 |
| 2022 | 2,202 | 484 | 344 |
| 2023 | 3,198 | 53 | -12 |
| 2024 | 4,798 | 329 | 142 |
| 2025（予想） | 6,320 | 1,260 | 830 |
2025年10月期も大幅な増収増益が予想されており、成長は持続する見込みです。この成長は、リーガルメディアの広告掲載枠の拡大や新規事業の寄与によるもので、単発的なものではない具体的な裏付けがあります。
財務健全性の評価
アシロの財務状況は健全であると評価できます。2024年10月期の自己資本比率は56.1%と高く、安定した財務基盤を有しています。流動比率については現時点では明確な数値確認できませんが、自己資本比率の高さから一定の安全性は担保されていると考えられます。
割安性・株価水準の評価
現在の株価は1,800円台後半から1,900円台前半で推移しています。PERについては情報源により大きく異なり、株予報Proでは16.7倍、みんかぶでは93.93倍とされています。PBRは株予報Proで5.14倍、みんかぶで5.97倍です。仮にPERが16.7倍であれば、今後の成長期待を考慮すると割安な水準である可能性があります。PBRはやや高めですが、IT関連の成長企業では高くなる傾向があります。
事業リスクと対応策
アシロが直面する主な事業リスクには、競合他社への顧客流出、法規制の変更、検索アルゴリズムの変更による集客への影響、人材確保・育成の課題、特定の個人への依存、システム障害や災害などがあります。同社は、法務チームに弁護士を配置し、外部の顧問弁護士とも連携するなど、専門家を交えたリスクマネジメント体制を構築することで、これらのリスクに対応しています。
競争優位性の評価
アシロの競争優位性は、特定の法律分野に特化した専門メディア運営にあります。これにより、法律問題に関心の高いユーザーを効率的に集客し、高い顧客単価を維持しています。また、弁護士ドットコムのような総合サイトとは異なり、ニッチな市場で深いニーズに応えることで差別化を図っています。安定した月額掲載料収入も、収益基盤の強みとなっています。
最近の動向と株価反応
2025年6月13日に発表された第2四半期決算では、上期最終損益が黒字に転換し、2-4月期の最終利益が前年同期比84倍に急増しました。この好決算を受け、翌日には株価が急反発し、新高値を記録しました。これは、市場が同社の成長性を高く評価していることを示唆しています。現時点では、企業イメージを著しく損なうような不祥事やネガティブなメディア報道は確認されていません。
総合評価と投資判断
アシロは、成長性の高いリーガルテック市場において、安定したストック収益を持つビジネスモデルを展開している点が評価できます。財務状況も健全であり、中期経営計画の目標達成に向けて順調に進捗していると考えられます。
ポートフォリオに組み入れる価値があるか、あるいは保有を継続するべきかという点では、同社はキャピタルゲイン狙いの銘柄として検討する価値があるでしょう。高い成長ポテンシャルと明確な成長ドライバーを持つ有力な銘柄ですが、現時点では、他に類を見ない唯一無二の投資機会と断言するには、研究開発の具体的な成果や新規事業の収益貢献度について、さらなる詳細な情報が必要となる可能性があります。
AI評価（結論）
アシロは、キャピタルゲイン狙いの銘柄として、高い成長ポテンシャルと明確な成長ドライバーを持つ有力な銘柄です。
AI評価：★★★★☆
管理人考察
AI分析の補足しておきたいポイント
研究開発の具体的な成果や新規事業の収益貢献度という観点において、
2025年10月期第2四半期の決算にてAIを中核とした事業戦略を掲げ、
新規事業や新サービス等はAIを活用したものを開発・提供していく方針が
発表されています。
今後発表されるであろう具体的な計画などを確認し、
AIによる新事業が競争優位性や差別化要因を持つことができるのか
分析が必要となるでしょう。
総合評価
管理人注目度：★★★☆☆
業績の大幅な拡大局面に入りつつありますが、
とにもかくにも先述した新規事業戦略の深掘りが最重要です。
これが成長を更に加速させるのか、激化するAI競争の中で埋もれてしまうのか、
大きな分岐点となりそうなタイミングに来ています。
ただし、株価水準が多少の成長を織り込んでいそうな点には注意が必要で、
よりリスクが下がった場面を見極めてからエントリーを検討したい銘柄です。
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