📊 この銘柄分析は、AIによる自動分析と公開評価基準に基づいて作成しています。
➡️ AIの銘柄評価基準はこちら
🤖 使用AIの情報はこちら
企業紹介
ウェザーニューズ（4825）は、気象情報を提供する世界的なリーディングカンパニーです。人々の生活や企業の事業活動における気象リスクを回避するための「対応策コンテンツ」を提供することをコア事業としています。
事業ドメインは、海運・航空・道路・エネルギーなどの産業を対象とするB2B（企業）、官公庁向けのB2G、そして個人向けのB2Cの3つで構成されています。特に海運向けの最適航路推薦サービス（OSR）が祖業の柱であり、近年は個人向けアプリ「ウェザーニュース」を通じて、4,500万ダウンロードを超えるユーザーコミュニティを形成している点も特徴です。
AI銘柄分析レポート
はじめに
この記事では、ウェザーニューズ（4825）について、AIによる財務、成長性、競争優位性の多角的な分析結果に基づき、客観的な視点から投資適格性を評価します。本銘柄は、盤石なディフェンシブコアとしての安定性と、AI・SaaSシフトによる高効率な利益成長という二つの側面を兼ね備えている点が注目されます。
収益性の評価
同社の収益構造は、気象情報の提供を基盤としたストック型収益が中心であり、極めて安定しています。従来のコンサルティング要素の強いモデルから、SaaS型ビジネスモデルへの移行を加速している段階です。
このビジネスモデル転換とAI活用による運営効率化が奏功し、2025年5月期の営業利益率は19.2%と高水準を達成しています。売上高成長（約5.7%増）を大きく上回る営業利益成長（約38.1%増）は、収益構造の改善が進行している証拠であり、収益の質は非常に高いと評価されます。
成長性の評価
ウェザーニューズは、予想を含め17期連続増収、8期連続増益と安定した成長を続けています。特筆すべきは、2025年5月期にAI活用とSaaSシフトが大きく寄与し、営業利益が前年比約38.1%増と大幅に加速した点です。
これは、異常気象の増加による気象リスク管理ニーズの高まりに加え、SaaS型サービスによる新規顧客層の開拓が成長の質を押し上げていることを示しています。中期的には、この高効率なSaaS型モデルへの移行が成功すれば、低コストで収益を拡大できるポテンシャルを秘めていると考えられます。
| 決算期 | 売上高 (百万円) | 営業利益 (百万円) | 純利益 (百万円) | 配当 (円) |
| 2022年5月期 | 19,650 | 2,904 | 2,157 | 50 |
| 2023年5月期 | 21,114 | 3,256 | 2,398 | 55 |
| 2024年5月期 | 22,242 | 3,270 | 2,437 | 60 |
| 2025年5月期 | 23,505 | 4,517 | 3,115 | 70 |
| 2026年5月期（予） | 25,000 | 5,000 | 3,500 | 90 |
財務健全性の評価
財務基盤は極めて盤石であり、非常に優良なディフェンシブコアとしての要件を満たしています。
- 自己資本比率: 83.5%
- 流動比率: 約300%超
自己資本比率が80%を超える水準は、景気変動や事業環境の変化に対する耐久性が極めて高いことを示しています。財務リスクは非常に低いと判断され、中長期的な安定保有に適した銘柄であると言えます。また、連続増配の実績も、安定したキャッシュフローの裏付けとなっています。
割安性・株価水準の評価
直近の株価水準（約4,700円前後）に基づく主要指標は以下の通りです（2026年5月期予想ベース）。
- 予想PER: 約30倍
- PBR: 4〜5倍台
予想PER約30倍、PBR 4〜5倍台は、一般的なディフェンシブ銘柄としては高いプレミアム価格が付いている水準です。これは、2025年5月期に達成した高い利益成長（約38%増）と、SaaS化・AI活用による将来の収益構造改善への期待が既に株価に織り込まれていることを示唆しています。そのため、現在の株価水準は、割安とは言えないものの、成長期待を考慮した妥当な水準であると判断されます。
事業リスクと対応策
投資家として特に注目すべき主要な事業リスクと、それに対する対応策は以下の3点です。
- 高成長維持の不確実性: 2025年5月期の高い利益成長（38%増）が一時的で終わらず、中長期的に高い水準を維持できるかどうかが最大の注目点です。現在の株価水準を正当化するためには、2026年5月期以降も成長戦略の具体的な成果が求められます。
- 技術・競合リスク: AIやデータ技術の進化により、気象予測技術がコモディティ化するリスクが存在します。これに対し、同社は4,500万ユーザーのコミュニティから得られる独自の「感測」データを基盤とし、他社には真似できないデータの優位性を維持することで対抗しています。
- 為替変動の影響: 海外売上高の比率が高いため、大幅な円高に振れた場合、業績予想が下方修正される可能性があります。
競争優位性の評価
ウェザーニューズの競争優位性は、独自のデータ基盤とビジネスモデルの進化にあります。
同社最大の強みは、「Data・Forecast・Community」の好循環です。特に、4,500万超のアプリユーザーからリアルタイムで収集される現場の**「感測」データは、他社が容易に再現できない独自のインプットであり、予報精度の源泉となっています。長年の実績に裏打ちされた予報精度No. 1**という地位は、産業界における信頼の証です。
また、サービスの運営方式をSaaS型にシフトさせることで、低コストでのサービス提供を可能にし、競合他社の新規参入障壁を引き上げつつ、既存顧客への価値提供を強化しています。
最近の動向
直近1年間で株価に影響を与えた主要な動向は以下の通りです。
- 2025年7月7日：2025年5月期の大幅増益着地と増益増配予想
- 概要: 営業利益が約38.1%増と大幅に成長し、2026年5月期も増益増配（配当90円予想）を見込むと発表されました。
- 株価影響: 業績好調を受けて、株価は大きく上昇しました。
- 2025年9月18日：年初来高値の更新
- 概要: 株価が年初来高値（4,870円）を更新しました。
- 株価影響: 継続的な事業成長と株主還元への期待から、株価は上昇トレンドを維持しました。
総合評価と投資判断
本銘柄は、自己資本比率83.5%という極めて強固な財務健全性を持ち、社会インフラとしてのディフェンシブ性も高いことから、ディフェンシブコアの要件を高い水準で満たしています。
それに加えて、AI活用とSaaS型モデルへの転換という、短中期的に利益を大きく押し上げるキャピタルゲイン狙いの要素が付与されている点が最大の魅力です。安定性と成長要因の組み合わせは稀有であり、ポートフォリオの安定化とリターンの両立を考える上で、組み入れを検討する価値があると思われます。
しかし、その高成長期待は既に市場に広く認識され、予想PER約30倍、PBR 4〜5倍台という水準に株価が織り込まれていることから、最高評価ではなく星4相当が妥当と判断します。
AI評価（結論）
| 投資スタイル | 適合性 | AI評価 |
| ディフェンシブコア | 高 | ★★★★☆ |
| キャピタルゲイン狙い | 中 | ★★★☆☆ |
管理人考察
AI分析の補足しておきたいポイント
企業の成長戦略の核であるSaaS型ビジネスモデルへのシフトについて、
顧客生涯価値（LTV）や顧客獲得コスト（CAC）といった具体的なユニットエコノミクスの指標を分析し、
SaaS事業の効率性や将来の収益貢献の確度をより深く評価する必要があります。
また、予報精度No. 1の具体的な技術的優位性（独自のAIモデル、観測システムなど）を深掘りし、
競合他社に対する真の技術的参入障壁や、
技術の陳腐化リスクに対する防御策をより詳細に把握したいです。
総合評価
管理人注目度：★★★★☆
民間の総合気象情報サービスで世界最大手という優位な立ち位置と、
AI・SaaSシフトによる高成長、特に収益力の伸びが良好な点が魅力です。
幅広い箇所で必要とされる事業を展開しており、一定のディフェンシブ性が見込めます。
ただ、AI分析でも言及されていますが、株価指標の割高さが一番の懸念点です。
これは現在株価に高成長期待という形でプレミアムが付与されている可能性が高く、
成長鈍化時の下落リスクがディフェンシブ銘柄としては大きい危険です。
今から投資を検討する場合、若干の乗り遅れ感が否めない印象で、
押し目を待つか、あるいはキャピタルゲイン狙いの目線で見た方が良さそうです。
コメント